尤其看好烽火通信、中兴通讯、光迅科技和日海通讯

　　虽然两市近期步入整荡格局，但以物联网、光通信为代表的TMT板块在经历短暂调整后，迅速迎来新一波的上攻。昨日两市板块涨跌榜中，光通信、物联网行业涨幅居前，显示在战略新兴产业政策推动下，资金对于该类板块的热衷程度。

　　分析人士指出，从各国经济发展的规律看，人均GDP从4000美元到10000美元阶段，都是产业结构调整的重要战略时期，新兴产业将成为带领经济快速增长的新引擎，一大批符合经济转型需要，在自身领域起步早、研发实力雄厚的公司将脱颖而出，快速发展。而目前在物联网和光通信板块中，已云集不少有优质潜力的公司，建议投资者长期密切关注。

　　在物联网板块上，国联证券研究所物联网组组长韩星海发布研究报告指出，国家中长期信息技术将以物联网为中心，涵盖从感知层、网络层到应用层的各种关键技术。最新的“十二五”规划已经明确了信息化的五大方向，将加强规划政策引导放入第一条，并将物联、云计算、移动互联网、三网融合等新兴信息化技术纳入到下一个五年规划当中，而且预计政府对信息化相关产业的扶持仍将持续并且会不断加强。

　　韩星海说，政府投资对成本的敏感程度要低于企业和民众，所以政府作为投资主体的行业应用会首先开展。依照逻辑，智能交通和安防是当前最确定的物联网应用。另一方面，从行业信息化的角度出发，信息化程度较低的行业存在信息化程度快速提高的空间，结合行业信息化程度高低和A股中已上市企业，我们认为酒店、餐饮和零售行业信息化和建筑行业信息化存在快速提高的空间。此外，所有的行业应用信息化都是建立在网络平台和硬件设施基础上，那么光通信和IC封装两个国内有优势的子行业也将会得到继续大发展。

　　在光通信设备板块方面，长江证券认为，以烽火通信、中兴通讯为龙头的光通信企业的股价出现大幅上涨，显示了市场对光通信行业投资价值的充分认可。

　　长江证券认为，光通信行业发展的本质驱动在于通信行业宽带化发展趋势下形成的用户流量消费的快速增长，而这一趋势在未来智能终端、高清视频业务快速普及等因素的驱动下将表现得更为明显。而从网络角度来看，未来两年接入网建设将迎来建设新高潮，而由NGB 建设驱动的传输网络建设也将维持在较大规模。而随着大规模接入网升级改造完成后，用户接入带宽瓶颈将取得极大突破。而用户流量消费的快速增长必然使传输网络的容量遭遇瓶颈，从而会反过来逼迫城域网及骨干网进行持续扩容，进而推动光通信行业的持续发展，这一网络建设方向的转变将在2012年前后出现。

　　长江证券建议，在接入网建设继续维持高强度、传输网建设规模也将较快增长的前提下，看好光通信行业后续的发展前景。在行业维持景气的大背景下，维持对烽火通信、中兴通讯、光迅科技、日海通讯、新海宜、中天科技、亨通光电的“推荐”评级。而在综合考虑技术壁垒、竞争格局、收益弹性等维度后，优选的投资标的为：烽火通信、中兴通讯、光迅科技和日海通讯。